近年来，做为美国力推“友岸商业”的标杆，墨西哥的成长吸引了越来越多的关心。正在《美墨加和谈》生效之后，墨西哥送来了吸引外资的三年连增，国内也不乏企业远赴墨西哥，志正在搭建财产链。取此同时，正在过去被越南、印度等激起的“替代焦炙症”也扩散到了墨西哥，时不时就会看到一些概念，认为墨西哥的成长将又双叒形成中国的财产外流，特别是近期墨西哥总统辛鲍姆，用本土制制的产物代替中国制制，再次投合了如许的焦炙情感。那么，墨西哥近年来的成长事实怎样样？它又能否值得如斯焦炙吗？正值拜登即将拆伙，谨以此文勾勒一下所谓的“友岸商业”对当事国是若何温柔一刀，离美国太近又是如何的后果。从纸面上看，墨西哥的经济根柢仍是不错的，按照国际货泉基金组织（IMF）发布的数据，2023年的国内出产总值已达1。79万亿元，位居全球第十二位，是拉美地域仅次于巴西的第二大经济体，人均P以至比中国同期多出1，000多美元。墨西哥的城市化率正在80%以上，正在新兴市场中鲜有如斯之高的城市化率。墨西哥的生齿盈利也较为凸起，具有复杂的生齿规模和年轻的生齿布局。当前全国总生齿达，居全球第10位，且平均春秋仅为29。8岁，成长制制业的人力资本充脚可持续。且从统计口径来看，墨西哥的就业程度不只位居拉美之冠，正在经济合做取成长组织（OECD）列国中也处于极低程度，近两年的赋闲率持续低于3%，较OECD平均赋闲率低了2个百分点。墨西哥的生齿布局和堆积效应也很是有益于制制业成长，目前墨西哥的城市化率正在80%以上，几乎是城市化最高的新兴市场。劳动力成本也有益于制制业成长，只是这有益前提显得颇为苦涩，2022年以前，墨西哥的人均年收入持续十几年都正在8，000-10，000美元盘桓，增加极其迟缓，且制制业工人的平均工资还大幅低于该程度，仅为4，200-6，000美元。按Statista统计，2020年墨西哥制制业工人工资时薪增幅仅为3%，而同期正在中国跨越了12%。正在南方国度中，墨西哥的工业根本相对凸起，是保守的制制业核心。以汽车工业为例，早正在1925 年，福特便曾经正在墨西哥成立出产工场。1961年，墨西哥出产了第一辆全国产化的汽车，比新中国的国产汽车晚了没几年，正在成长中国度中尚属领先。到上世纪90年代，伴跟着《商业协定》正式生效，通用、丰田、日产等支流车企纷纷来到墨西哥建厂。现在墨西哥曾经是全球第四大汽车零部件出产国和第六大汽车出产国。美墨边境的加工工场更是自20世纪60年代以来就不竭出现，墨西哥制制业的配套代工曾经履历了一个甲子的迭代。除了做为世界商业组织（WTO），墨西哥还具有笼盖50个国度的13个商业协定（FTA），这让墨西哥跻出身界上最为活跃的市场之一，更让产能输出如虎添翼。时任经济部长塔蒂亚娜·克洛铁尔会，墨西哥是疫情期间拉美少数未履历外国间接投资急剧下降的国度之一。墨西哥也努力于操纵本国区位劣势，持续对美墨边境商业走廊进行现代化，确保商品和人员畅通愈加速速矫捷。目前，邻接美国的科阿韦拉、圣易斯波托西、下加利福尼亚、新莱昂、哈利斯科、索诺拉和瓜纳华托等州，曾经成为全国汽车制制、航空航天、医疗器械、电子产物制制和消费操行业的堆积地带。比拟起财产底蕴和区位劣势，墨西哥近年来之所以能不竭被炒热，更离不开美国商业和所激发的一系列连锁反映。2019年，伴跟着美国对价值2000亿美元中国输美商品加征25%关税，就有一批受影响的企业将财产生态链外迁至墨西哥，诸如出名家居品牌圣奥家具、敏华控股都正在那时入驻了华富山工业园。华富山工业园由华立集团结合墨西哥本地SANTOS家族配合投资，2018年8月起头全面招商。园区地处新莱昂州首府蒙特雷市北郊，距美国边境港口拉雷多市约200公里，总规划面积8。5平方公里，沉点招引汽摩零部件、家电零部件、家具、机械电子、通信、新材料等范畴的企业。图片来历：Hofusan官网。拜登上台后，提出了“友岸外包”，即取所谓的美国相信盟国共建供应收集。到2022年，美国从墨西哥和进口的商品总额比2019年增加近三分之一，达到8，913亿美元。近年来，美国对墨西哥的政策“大礼包”曾经横跨了两届、笼盖多个热点行业。2020年7月生效的《美墨加三国和谈》，若是汽车零部件产自三国的占比跨越75%，则车辆能够零关税出售，相较于《商业协定》提高了12。5个百分点。2022年以来连续出台的《芯片法案》《通货膨缩削减法案》又加快了电车、芯片等行业的财产链向墨西哥转移。除了政策指导，来自品牌企业的标杆效应也是近年来墨西哥成为投资热土的主要要素。2021年以来，通用、起亚、宝马、比亚迪等汽车制制商都已颁布发表了各自由墨西哥的投资打算。本年上半年，特斯拉还打算正在上文提到的蒙特雷市兴建第五座海外工场，PPT给出的规划面积将是其上海工场的20倍。各零部件厂商也闻风远扬，包罗国内的蓝思科技、银轮股份、安洁科技等也纷纷入驻华富山工业园。据结合国商业和成长会议(UNCTAD)传递，到2022年墨西哥正在全球外国间接投资(FDI)次要接管国中排正在第11位，投资额为350亿美元，年增加率为12%。自20世纪90年代《商业协定》签订以来，墨西哥对投资者的吸引力从未像现正在如许强烈。正在此布景下，墨西哥的出口规模天然大增，2023年出口额较2019年添加了三成，超越俄罗斯、对美出口更是屡创汗青新高，自2022年当前成为了美国第一进口来历国，占美国进口总额曾经冲破了15%，还正在持续攀升。诸如汽车、电气设备的对美出口，近年来增速连结正在10%以上。中国是墨西哥第二大商业伙伴，墨西哥也是中国正在该拉美最大的出口对象，出口额占比冲破中国正在拉美总出口的1/3。但近年来增速迟缓，2023年的出口额仅较2019年增加了5%。反而是中国对墨西哥的进口增速较快，2023年进口额虽然仅有187。2亿美元，但倒是2019年的近4倍。耐人寻味的是，美国自墨西哥进口中近2/3都是机械设备和仪器，而中国自墨西哥进口的能源矿产和设备仪器约各占1/3，且工业制成品进口次要是集成电和医疗仪器，运输和机电类产物的进口额取2019年相差不大以至有所下滑。由此也能窥视墨西哥近年增加迅猛的工业制成品流向。不得不提的是，近年来中墨商业摩擦不竭，按照中国商业布施消息网数据，2019-2023年，墨西哥对中国起了11次反推销查询拜访，仅正在2023年度，墨西哥对中国就启动了3次反推销查询拜访。次要涉及金属成品、化工原料及成品、橡胶成品、钢铁、通用设备等。就正在本年4月，正在美国的压力下，墨西哥针对钢、铝、纺织品、服拆、鞋类、木材、塑料及其成品等544项商品征收5%至50%的姑且进口关税。我们也曾正在之前的专栏中回首过该事务。外贸出口取外资吸引看似兴旺，但效率并不高，以至能够用暗澹描述。自1980-2022年这四十多年时间，墨西哥P平均增速仅为2。3%，而同期新兴和成长中经济体的平均增速是4。4%。从地域来看，墨西哥的经济增速，不只比亚洲的新兴经济体平均增速低出4。1个百分点，也比拉美和加勒比地域的平均增速低了0。2个百分点。2023年P增速略有增加，达到3。2%，但本年又呈现大幅回落，国际货泉基金组织（IMF）正在7月已将其本年增加预测下调至2。2%。墨西哥和其他拉美国度的P增速对比。看似兴旺的制制加工取外资投入，对经济成长的帮力其实颇为无限。材料来历：国际货泉基金组织。经济总量上不去，人均数据天然更是堪忧，正在大量投资接连不断的环境下，墨西哥的人均P正在过去七八年根基不动，取其他国度的差距天然也正在拉大。就和它的北方邻国比拟， 1980年，墨西哥的人均P约为美国的一半，到2022年曾经缩水到30%。看似买到枪弹头车票的墨西哥，其实并没有实正上车。从外贸数据上，我们更能看到墨西哥经济的依靠性。墨西哥商品和办事出口占P的比沉，正在1960年不到10%，初是20%，但到2020年曾经达到40%，现在更已迫近45%。看似兴旺的出口数据背后，倒是出口对象国的极端单一，对中美两国出口的占比就跨越出口总额的70%，此中美国一家独有60%。从进出口次要商品类别来看，下图中四项是墨西哥进出口的焦点产物，别离占墨西哥2023年进出口总额的53。70%和65。10%，除车辆及其零部件外，其余三项的出口金额以至都略低于进口金额，可见墨西哥本身正在相关范畴的加工能力和附加价值并不高。而车辆及其零部件的高达900亿美元的顺差，此中大量正来自转口商业。以我国为例，2023年出口到墨西哥的汽车为41。5万辆，此中68%是通过墨西哥再次出口至其他国度。当地销量占比虽不高，但也占到了墨西哥昔时汽车销量的1/4。也正由于加工能力不高、工业制成品的附加价值较低，且本土消纳无限，墨西哥很难将快速增加的出口份额成实实正在正在的效益，不只如上文所述，P增速迟缓，看似兴旺的外贸也是盛名之下其实难副。除个体年份外，墨西哥的对外商业一直处于逆差形态。此外，“友岸商业”并没有改变墨西哥区域成长不均衡的形态。其32个州中，最发财的5个州，2023年的P总量就占了全国的45%，仅从工业园区分布，也能看出明显的北多南少形态。我们中国总说本人区域成长不均衡，取墨西哥比拟也是相形见绌。同样是2023年，中国前五大省的P占比也不到40%，叠加中国取墨西哥正在幅员和区位上的差距，墨西哥的不均衡性还将进一步被放大。墨西哥工业园区所正在图，颜色越深代表工业园区越多，此中北部新莱昂州和下加利福尼亚州有跨越60个工业园区。图片来历：彭博社。比起上述的硬目标，墨西哥的营商也积弊丛生，正在企业创办、施工数量、根本设备、资产纳税等范畴较为掉队，世界银行认为墨西哥过去三十年正在增加、包涵、减贫方面的表示欠安，面对一系列布局性限制，包罗融资渠道无限、非正轨经济遍及存正在、监管壁垒和根本设备瓶颈等。墨西哥的政策也存正在诸多不确定性，上文所列的取中国商业龃龉，同样普遍存正在于其他国度，也限制了墨西哥进一步参取全球分工、融入价值链的能力和潜力。墨西哥的北方邻国对此无疑是甚为领会，虽然美国号称要对墨西哥加大投入，且现实上曾经占到了墨西哥吸引外资的四成摆布，但墨西哥近年吸引的间接投资其实取过往年份的差额并不高，且按照科尔尼征询公司针对美国制制业高管的查询拜访显示，只占到打算规模的1/5。墨西哥的治安问题更是严沉干扰着社会不变。持久以来，墨西哥不只有大量毒品种植的黑色财产，也是拉美毒品输入美国的枢纽。各大贩毒团伙千头万绪、各自割据，不只输出毒品，还会制制紊乱。墨西哥过去十几年来，凶杀案年均正在2。25万起，按照《2022年全球和平指数》排名，墨西哥正在全球163个国度和地域中排名第137位，2022年全球凶杀率前十大城市中墨西哥占领九席。正在墨西哥当市长也是高危行业，近十年来有近百位退职或卸任的市长被杀。通过上文的阐发，我们不难看到墨西哥经济正在周期性利好下的布局性矛盾：无论是出口对象、出口商品都很是单一；外贸增速取P、国平易近收入的增速逐年脱节；成长不均衡的现象并没有正在成长中获得处理，反而日甚一日；社会管理也没有正在若干经济数据的增加中享遭到什么盈利，反而堆集起更多的黑暴。若是某一天，实像特朗普他们所的，为了制制业向美国回流，不吝商业市场的根本分工时，“友岸商业”不复存正在，这仅有的经济亮点又能维持几何？特朗普已多次沉申，将会正在第二任期点窜本人亲笔签订的《美墨加和谈》，并曾经正在本年11月底以移平易近问题为由，将对墨西哥加征25%的关税。收集图片。哪怕没有商业从义回潮，从根本逻辑上，这种经济运做模式城市悖论，由于发财国度的订单和投资都是基于后进国度低廉的劳动力成本。“由于你工资低，我才来开厂。那你工资高了，我的厂不是白开了么？”2011年以来墨西哥国平易近总收入变更环境（单元：亿美元）。正如上文所说，墨西哥的国平易近收入十几年几乎原地踏步，曲到2023年才有了显著增加，可又要面对美国从义回潮的挑和。数据来历：世界银行。正因而，哪怕从人均产值和收入的相关数据就能看出，墨西哥即便具有必然的制制业出产能力，却一直难以将外部引进的订单、手艺、本钱为本身成长经济、改善平易近生的动力。若是把国度比做一个出产型组织，墨西哥一曲像是车间，却迟迟无法进化成一个完整的企业，更不消说更为复杂的集团化公司了。理论上说，正在本钱堆集到必然程度时，像墨西哥如许的经济体可以或许通过财产升级、配套完美、管理提拔，下一个成长阶段。可我们翻看全世界几十年来的案例，如许的理论曾经成了童话，墨西哥取美国同桌了两百年，也迟迟没能这下一程，童话更是成了虚话。财产不是逛戏机的升级打怪，会无形形色色的“卡脖子”；配套不是有成长需求就能天然完美，反而会有各式本钱放置“债权圈套”；特别是天堂太远、美国太近，能卡住脖子的圈套更是近水楼台、批量管够。至于经济成长和社会管理程度的相关性更为飘离，有个事理咱的导师们曾经讲了快200年了：社会化大出产再怎样轰轰烈烈，也治不了出产材料归属问题带来的病根，反而还可能导致矛盾更为。做为依靠型经济，没有属于本人的完整财产布局、没有能够获得高附加价值的品牌运维系统，连带着配套的根本设备、本钱投资、财产引进也都次要是基于外部而非内生需求。这其实不只是墨西哥的问题，也是多量南方国度配合面对的瓶颈，让它们正在经济成长中屡屡短，还被成是“经济周期现象”；一直面临中等收入圈套，还要被PUA是“都怪你体系体例不可”。这也是为什么上一阶段的全球化现在会晤对如斯之大的逆流，由于超额收益都被前面的教师爷们赔走了，大量成长中国度的下层群众，是不成能正在如许的国际分工中有几多获得感。这么多年来， “印吹”、“越吹”时不时就会正在场闹腾一下。这两年正在哈耶克原教旨的下，“阿吹”泪流百年而不止又横空出生避世。跟着美国对于“友岸商业”的轰轰烈烈，“墨吹”又应运而生。这素质上都是用斗兽棋思维来对待世界经济运转，无非正在产值、收入、通缩、外贸、投资抠出若干数据，就颁布发表一个经济体即将，然后过些时日咱就发觉它们又被了一轮，可不妨碍下次有啥大旧事继续鼓吹……如斯循环往复、乐此不疲，曲到现在一面喊着“逆全球化不成避免”，一面还拿着上一阶段全球化的原教旨去论证本人的这轮这吹必然行，又多了几许。其实但凡学过国内初中人教版教科书的都晓得，外不打破列强瓜分、内不出产关系，所谓，越开越方，所谓改良，越改越凉，管你黄金几年都是喉管吞金。以至我们还能进一步延长，即便强大如美国如许的国度，若是不克不及端规矩正认识到本人出产关系中所存正在的短板，去认认实实地经济根本所存正在的积弊，它靠抽剥全球搞的“制制业回流”，又能希望多大成效？无情，客不雅纪律不以人的客不雅意志为转移。这就是商业和的始做俑者们，所面对的布局性矛盾，一种成立正在极力抽剥依靠者根本上的全球化1。0，最终会因依靠者们的持续性失血而难认为继，以至被反向输出萧条、、难平易近、毒品和紊乱，从而形成反噬。无论是欧罗巴的人流潮流，仍是美墨边境口的墙下悲欢，反噬已成现实，反噬还将现实。因而，正如之前多次提到过的，虽然商业和会给我们的外贸甚至根基面形成庞大压力，特别是正在这个链条里处于最亏弱地位的中小企业，还将一轮轮“塔山阻击和”那样的。正在需求疲弱、内卷不竭的时代，我们的财产升级、外贸成长会和其他发财国度陷入布局性矛盾，还会五花八门的企业搬家、手艺和产能替代，进而加剧国内阶段性的坚苦。可是大标的目的上，我们必然能送来最终的胜利。之前咱就回首过，汗青上从来没有过仇家号制制业大国成功的案例，这种其实就是闭关锁国的代名词。将来我们不只会打赢商业和，并且是正在我们复杂的规模效益充实、充沛的出产要素充实涌流的根本上，金融和的一系列围逃切断，中国经济和汗青的新一轮春天。正在这个汗青历程中，我们需要考虑的不只仅是破局，还有扶植。特朗普和MAGA活动的兴起，以及老欧洲的龌龊循默，都曾经了吃尽全球化1。0的国度曾经了开辟朝上进步、整合全球的大志，正在经济周期的调整中总想挖别人的墙角，却再也不努力于搭建共逛共进的池塘。当此之时，世界的成长、全球化的再启也需要新的方案。中国模式的潜力之处正在于，一个、经济自从、具有完整工业系统、并正在谋求手艺的复杂经济体，她所启动的表里双轮回远不只仅只是产能输出。这里既是全球最大的出产，也是最大的终端消费市场，具有广漠的出产糊口场景去鞭策所有手艺的查验和前进，并依托强大的出产、扶植能力，实现商品、基建、手艺、本钱的组合输出。正在手艺改革的引领下，如许的输出可以或许鞭策合做伙伴从出产运营、到配套根本设备、再到商务运营的系列迭代，就以新能源车为例，所输出的不只是产物和出产线，还包罗了出产运维的尺度化操做、配套零部件的出产保障、发电充电设备甚至道交通的提拔，而反映到终端市场的改换需求，又拉动了我们输出对象的内需。这也恰是中国双轮回的优胜性所正在，我们不只需扩大我们的内需，还要提拔合做伙伴的出产前提和糊口，进而也提高了他们的内需。正在经济布局调整、总需求疲弱的环境下，通过新手艺、新模式取财产链的配套升级，实现大师合做做加法。这个径并非第一次有人走，上百年来几回经济大调整都过这番祸乱滔天下的豪杰本色。所分歧的是，中国的体量更为复杂，伴跟着新能源、新材料、人工智能、通信改革正在内的新一轮的手艺升级取中国是出产扶植连系后，所能迸发的能量将更为惊人，是成立正在中国特色之上的社会化大出产新形式，一系列出产糊口体例的更新迭代，将为新的内需供给广漠的土壤。正在如许的经济根本上，中国对于全球管理的方案、人类命运配合体的也将会有更多具象化的载体，这种依托国际关系化、国际合做多样化的外轮回，将是中国对外输出分歧于全球列强、新一轮全球化区别于旧时代全球化最明显特征，也将会是对那些张口关税、杜口“拆那”、空喊再次伟大、却一直因何而伟大的汗青逆流，最为致命的降维冲击。